外资看联咏 多空分歧

LCD驱动IC龙头联咏昨天召开法说会，总经理王守仁表示，第三季大尺寸面板需求略显疲弱，预估季营收约成长6到9％，毛利率约下滑1个百分点以内。外资圈今天看法多空分歧，花旗、摩根士丹利力挺喊进，摩根大通及瑞信都维持联咏“中立”评等，美林则给予联咏“低于大盘表现”评等。

花旗环球证券今天在最新发布报告中重申联咏为“买进”评等，目标价94元，同时调降今年及明年EPS预测，幅度分别为4%及5%，以反映联咏疲弱业绩及毛利率。花旗分析师Timothy Lam指出，尽管联咏第三季成长率疲弱，但驱动IC业务表现良好，现金持续流入，也有利于新产品开发。花旗也将联咏列为“价值型投资标的（value play）”公司，认为短线利空消息多已反映在联咏股价上，重申联咏“买进”评等，目标价94元。花旗预期，联咏第三季营收季成长约7%，而随着面板厂产能减少，联咏大尺寸面板驱动IC出货量也会受影响。

至于摩根士丹利证券也重申“加码”评等，目标价由120元下修至113元；摩根大通证券重申“中立”评等，目标价由100元降到74元，瑞信证券则重申联咏“中立”评等，目标价由90元调降至75元，美林证券重申“低于大盘表现”评等，目标价由98元降至79元。（Yahoo）